今すぐ総コストレポートの準備をしましょう

スーザン・アイ

料金の透明性を高めるための準備方法は次のとおりです

CRM3 の登場: 証券および保険の規制当局は、より包括的な手数料開示につながる総コスト報告 (TCR) 要件が採用されたと発表しました。

この開示は、年間手数料報告書における現在の CRM2 手数料の開示に追加されるもので、投資家がファンド保有に対して支払う組み込み手数料をより簡単に確認できるようにすることを目的としています。 TCRでは、ディーラー企業は投資ファンド（投資信託、ETF、奨学金制度を含む）の継続的な所有コストを投資家に毎年開示する必要があります。 この開示には以下が含まれます。

FER はパーセンテージであり、管理経費率 (MER) と取引経費率 (TER) の合計を表します。

TCR を使用することで、投資家は、分離されたファンドに関連するパフォーマンス、コスト、保証に関する初めての情報も受け取ることができます。

この要件は 2026 年 12 月 31 日に終了する年度から発効し、投資家は 2027 年初めに開示を受け取ります。

始めましょう。発効日はまだ先のようですが、今すぐ始めましょう。 このレベルの情報はこれまでこの方法で報告されたことがなく、必要な方法と時間枠でのデータ収集に関する問題を整理するのは複雑になるでしょう。

終わりを念頭に置いて始めましょう。 1 番目の仕事は必要なデータを取得することですが、年次報告書で新しい情報をどのように提示するかを検討するのを待ってはいけません。 終わりを念頭に置いて開始すると、別のデータが必要になることさえあるかもしれません。 要件に含まれるレポートは単なるサンプルであり、会社がクライアントに情報を提供するためのより良い別の方法があることを忘れないでください。

料金とパフォーマンスのレポートを再考してください。新しい情報を現在の料金レポートに追加するだけではありません。 代わりに、TCR を年会費とパフォーマンス レポートを見直し、再考する機会として使用してください。 ほとんどの企業は、CRM2 を通じてサービスを開始して以来、クライアントからのフィードバックを求めたり、レポートを確認したりしていません。 行動経済学はまた、私たちの考え方に異なる視点を注入しました。 これは、CRM2 と TCR が共同で必要とする情報が、貴社のストーリーを裏付け、貴社の価値提案と一致し、クライアントに関連し、クライアントに理解される方法で提示されることを保証する絶好の機会です。

年次報告書は、クライアントが受け取るコミュニケーションの中で最も読まれているものの 1 つであることを忘れないでください。年次報告書は、クライアントとあなたとの関係の調子を決めるものです。 一歩下がってレポートの全体像を捉えることで、レポートを大幅に簡素化および明確にすることができ、クライアントとあなたの会社の両方に利益をもたらす可能性があります。

適切なチームを見つけてください。 TCR の実装に取り​​組む適切なチームがいることを確認してください。 チームには、コンプライアンス、法務、情報技術の代表者だけを含めるべきではありません。 クライアントの視点を持つ人材も含める必要があります。

また、全員が机の外で作業するのではなく、プロジェクトに専念する人を少なくとも数人配置します。 これにより、クライアントに優しい方法で期限までに要件を満たすための最良の方法が提供されます。

料金に関する会話を始めるのを待ってはいけません。すべてのクライアントと料金について話し合っていない場合は、クライアントと自分自身の両方に習慣を身に付けるために、今すぐ始めてください。 新しい TCR 開示は、会話にまったく異なる要素を導入するため、より詳細な TCR 開示が開始される前に、CRM2 開示に基づいてクライアントを準備し、教育することが役立ちます。

個人の商品棚を見直してください。新たな手数料開示では、個々のファンドの継続コストの違いが浮き彫りになる。 もちろん、コストがすべてではありませんが、これらの違いの理由を理解し、それらが正当であるかどうかを判断する必要があります。 と尋ねるクライアントもいます。